ファクタリングとは？仕組みや概要を図解で簡単に解説

近年話題のファクタリング。ヤミ金や怪しいといった声もありますが、実は中小企業庁や経済産業省も推奨する「借りない資金調達」の手法です。

この記事では、ファクタリングの仕組みや概要について図解を交えながらわかりやすく説明します。

ファクタリングとは？どんな意味

ファクタリングとは、一言で定義すると入金待ちの請求書を買取業者に売却して早期現金化するサービスです。

2020年の民法改正に伴いファクタリングの規制緩和が進み、経済産業省や中小企業庁も売掛債権流動化として推奨する資金調達手法になりました。

銀行融資と違って借入ではないため、保証人や担保を必要とせず信用情報の履歴にも残らないことから、利用する法人様・個人事業主様は増えています。

ファクタリングの種類

ファクタリングは買取型・保証型の2種類がありますが、資金調達を目的とする場合は買取型を利用します。

買取型の中でも2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの2種類があるため、契約形態と貴社の条件に合わせて利用しましょう。

まずは2社間ファクタリングと3社間ファクタリングを図解で説明します。

それぞれのメリット・デメリットを説明します。

2社間ファクタリング

2社間ファクタリングとは、利用者とファクタリング会社のみで契約が完結する方式です。

メリット	最短即日で入金される 取引先に通知されるリスクなし
デメリット	手数料は高め（5～20%）

3社間ファクタリング

3社間ファクタリングとは、利用者、ファクタリング会社、取引先（売掛先）の3社による合意の契約です。

メリット	手数料が安い（1～9%） 審査通過率が高い
デメリット	取引先への通知が必須になる 入金スピードは1週間程度かかる

保証型ファクタリング

保証型ファクタリングは資金調達よりも貸し倒れリスクの回避を目的としたサービスです。取引先が倒産した場合、売掛金の代金をファクタリング会社が保証してくれます。取引先の経営状況が不安なときの保険として利用されることはありますが、資金調達を目的とするものではありません。

ファクタリングのメリット・デメリット

ファクタリングは銀行融資やABL（売掛債権担保融資）と違ったメリットがある一方、デメリットも存在します。メリット・デメリットを見てみましょう。

ファクタリングの5つのメリット

ファクタリングのメリットを説明します。

資金調達までの期間が圧倒的に短い

銀行融資の審査には数週間〜1ヶ月かかりますが、ファクタリング（特に2社間）は最短即日での入金が可能です。「月末の支払いに間に合わない」という緊急時にこそ真価を発揮します。

自社が赤字決算や税金滞納時も利用できる

ファクタリングの審査で重要視されるのは、利用者（あなた）の信用ではなく、売掛先（取引先）の信用力です。 「売掛先がしっかりとお金を払ってくれる優良企業か」が見られるため、自社が赤字決算、債務超過、あるいは税金滞納中であっても審査に通る可能性が十分にあります。

決算書の健全化ができる（オフバランス化）

財務戦略の視点からもファクタリングは有効です。

借入金を増やさずに現金を増やすことができるため、貸借対照表がスリム化（オフバランス化）できます。

総資産が圧縮されることで、ROA（総資産利益率）などの経営指標が改善し、結果として銀行からの格付け評価への悪影響を防ぐ、あるいは評価を向上させる効果が期待できます。

保証人や担保が必要ない

売掛金という「資産」を売買する契約であるため、不動産担保や代表者の連帯保証は必要ありません。

取引先の倒産リスクを低減できる

多くのファクタリング契約は「償還請求権なし（ノンリコース）」で行われます。売却後に万が一売掛先が倒産して売掛金が回収できなくなっても、利用者がその代金を肩代わりして返済する必要がないという特約です。

つまり、ファクタリングを利用することで、未回収リスクをファクタリング会社へ完全に移転（切り離し）することができます。

ファクタリングのデメリット

ファクタリングのデメリットを説明します。

手数料は金利より高い

銀行融資の金利（年率数%）に比べ、ファクタリングの手数料（月利換算で数%〜20%）は割高です。恒常的に利用すると利益率を圧迫するため、「つなぎ資金」として計画的に利用する必要があります。

取引先に通知される可能性がある

3社間ファクタリングを選ぶ場合、取引先への通知・承諾が必須です。以下のような手続きを行います。

引用元：国立国会図書館｜売掛債権流動化

また、2社間であっても、「債権譲渡登記」を行う契約の場合、登記情報を閲覧されると知られるリスクがゼロではありません。

ただし、債権譲渡登記不要または留保可とするファクタリング会社も増えています。取引先に通知され、資金繰りが厳しいと思われることがリスクに感じるなら登記不要または留保可能な会社を選びましょう。

2017年創業のQuQuMoは債権譲渡登記の留保可能なファクタリングサービスです。審査申し込みから最短2時間で入金されるためお急ぎの方はぜひ利用をご検討ください。

偽装ファクタリングで悪徳業者に出会うリスクがある

「給料ファクタリング」と称する違法な貸付業者や、相場を大きく超える手数料を請求するヤミ金業者が存在します。契約書に「償還請求権あり（売掛先が倒産したらあなたが払え）」という条項がある場合、それはファクタリングではなく「貸付」とみなされる可能性があるため注意が必要です。

ファクタリングが利用されるケース

具体的に、どのような場面でファクタリングが役立つのでしょうか。

ファクタリングは建設・ITのように受注から納品、入金までに時間がかかる業界ほど活躍します。

入金までのキャッシュフローリスクを解決できる点はファクタリングの強みです。

なお、2016年創業のNo.1は建設業専門やIT・SES業界専門の審査チームが在籍しています。審査申込時にスムーズに話が進むためおすすめです。

ファクタリングを利用する流れ

ファクタリングを利用するときの流れを説明します。

1.事前に確認すること

ファクタリング会社を利用するときは「手数料」「入金タイミング」「信頼性」を基準に選びましょう。

手数料	2社間ファクタリングなら5～20%、3社間ファクタリングなら1～9%が相場です。
入金タイミング	2社間ファクタリングなら即日～3日程度、3社間ファクタリングなら1週間～10日程度が相場です。
信頼性	創業年数や資本金など、企業としての信頼性を基準に選びましょう。

2.必要書類を準備して審査を申し込む

審査に必要な書類を提出します。一般的に以下の書類が必要です。

• 身分証明書（代表者）
• 請求書・見積書・注文書など（債権の存在と金額を証明するもの）
• 通帳のコピー（直近数ヶ月分の入出金履歴）
• 決算書（確定申告書）

3.オンライン面談する（面談不要の会社もある）

オンライン面談によりファクタリングの利用を行います。取引の経緯や内容、ファクタリングの利用経験などが主な面談の質問内容です。

4.契約する

審査に通過したら、手数料や契約条件（特に償還請求権の有無）を確認し、契約を締結します。現在は「クラウドサイン」などを用いた電子契約が多く、スピーディーに完了します。

5.入金される

契約完了後、手数料が差し引かれた金額が指定口座に振り込まれます。2社間の場合は、後日取引先から入金があったら、その代金をそのままファクタリング会社へ送金します。

ファクタリングに関するよくある質問

ファクタリングについてよくある質問にお答えします。

ファクタリングが普及している理由は？

アメリカでは100年以上前から制度が確立されているファクタリングですが、日本では2020年4月の民法改正（債権法改正）の影響が大きいです。

2020年の民法改正に伴い、当事者間で債権譲渡禁止特約を結んでいる契約であっても、債権譲渡が有効になったため、ファクタリングがやりやすくなりました。また、AIやDXの登場により個人事業主の少額債権買取を専門としたサービスも登場しています。

世界ではファクタリングの市場規模が拡大中です。

引用元：FORTUNE BUSINESS INSIGHTS

2032年までに世界のファクタリングの市場規模は7兆ドルを突破すると考えられています。ファクタリングの市場規模の推移は以下の記事で詳しく解説しました。

▶ファクタリングの市場規模に関する解説記事

違法性はないの？

違法性はありません。ファクタリングは民法で認められた債権の売買契約であり、合法です。ただし、給料ファクタリングは違法なので絶対に利用しないでください。

参考：金融庁｜給与の買取りをうたった違法なヤミ金融にご注意ください！

ファクタリングとほかの金融サービスの違いは？

ファクタリングは借りない資金調達である点が大きな違いです。ほかの金融サービスと比較してみましょう。

比較項目	ファクタリング	銀行融資（ABL含む）	手形割引
法的性質	売買	借入	手形の売買・融資
審査対象	売掛先の信用	自社の信用	手形振出人の信用
担保・保証人	原則不要	必要	不要
信用情報	登録されない	登録される	登録される
調達スピード	最短即日	2週間から1か月	数日

銀行でもファクタリングはできる？

一部の銀行ではファクタリングを提供していますが、厳格な審査のために時間がかかることがあります。即日資金調達したい場合、ノンバンク系のファクタリング会社を利用しましょう。

個人でもファクタリングは利用できる？

個人の給与ファクタリングは違法です。しかし、個人事業主がファクタリングを利用するのは問題ありません。例えば、ラボルやペイトナーのように個人事業主を主な対象としたファクタリングサービスも登場しています。

▶個人事業主向けのファクタリングに関する解説記事

大手のファクタリング会社はどこ？

大手金融系のリコーリースや銀行系の三菱UFJファクターなどが該当します。ノンバンク系では2012年創業のビートレーディングや2016年創業のNo.1などが大手ファクタリング会社です。

ファクタリングを返さないとどうなる？

2社間ファクタリングにおいて、取引先から入金された売掛金をファクタリング会社に支払わないと、横領罪に問われる可能性があるためやめましょう。3社間ファクタリングの場合、債権の振込先がファクタリング会社に変わるためこのようなことは起きません。なお、ファクタリング会社が倒産した場合、通常は償還請求権なしの契約なので返済義務は生じないです。

初めてファクタリングするなら

ファクタリングの概要を説明しました。最後にファクタリングとはどんなものかまとめます。

もし初めてファクタリングを検討しているなら、できるだけ創業年数が長く、信頼できる大手のファクタリング会社を選びましょう。

創業年数や利用しやすさを主な基準として10社のファクタリング会社を比較しました。

特におすすめしたい3社を紹介します。なお、ファクタリングの審査可否は会社の基準によって異なるため複数の会社に相見積もりすることをおすすめします。審査の並行は違法ではありません。

QuQuMo

QuQuMoは2017年創業のファクタリング会社です。

24時間365日いつでもスマホからオンライン完結でファクタリングが利用できます。

個人事業主様・法人様の利用いずれも対応可能です。

請求書と通帳のコピーだけで審査開始できます。

ビートレーディング

ビートレーディングは地上波テレビにも出演した経験がある2012年創業のファクタリング会社です。

取り扱い件数は71,000社、累計買取額は1,550億円と、非常に多くのファクタリングサービスを提供してきました。

少額債権から対応しているので「この金額でも大丈夫かな？」という方も審査に申し込んでください。

No.1

2016年創業のNo.1は法人様のファクタリング利用に特化したサービスです。

初めてファクタリングを利用する法人様限定で初回買取手数料50%キャンペーンを実施中です。

審査通過率90%以上を宣言しているため法人様の請求書は高い確率で審査に通ります。

もし「今すぐ確実に資金調達したい」と考えているなら、No.1にも申込しておくと安心です。